美股动荡之际,分享我的投资经验,希望有帮助

作者@Flushing小当家
发布在一亩三分地

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我是从17年开始投资的, 玩过短期, 经历过总统大选, 加州闹独立, Trump各种瞎bb, 疫情冲击, 但portfolio基本稳定. 这两天周围的人感觉都在慌, 所以才想写这篇文章, 大概意思就是, 别慌

群里总是重现各种神奇般的词汇, 比如庄家操纵, 华尔街割韭菜, etc. 之前在华尔街投行呆了快2年, 周围朋友也是金融的多, 基本上金融相关产业的人很少会提到上面的词汇. 这些词汇基本很少出现在金融专业的人口中.

我先用几个生活中的小故事解释一下投资股票的正确操作, 其实非常简单:

1.3年半前我在一个Fin Tech公司上班, 公司里很多热爱炒股的小伙伴, 最活跃的是一个叫S的印度小盆友, CFA 3级全考完, 各种分析头头是道, 当时正是苹果发布会期间, S告诉我们苹果不行了, 给出了各种专业的分析, PE ratio, 创新不行, 各种高端词汇我都听不懂, 结论就是卖吧, 我当时100买的, 听了这话, 卖了, 到了2020 before split, 都tm 500了

2.另一个小伙伴, performance team的, 也是各种投资回报高的惊人的abc小伙, 17年的时候说股市太高了, 各种专业词汇, 给出的结论是股市高于正常价位30%. 2020再回首, ummmm

3.有个大表哥, 之前推荐了几个Penny stock, 至少5个股票都涨了50%以上. 之后也有几个penny stock赔了30% 以上, 他也是在Square在75的时候给出了各种分析, 基本就是疫情对square冲击太大, 我们卖了18,000的square, 结果3个月以后涨到了150.

4.另一个大表哥和很多金融公司同学, 18年之前就觉得股市太高, 完全退出股市, cash换成了2% return的CD

5.另一个同事, 每天都有几个涨了10%的penny stock, 但2年下来是亏的

以上的朋友同事都是金融领域或者相关领域的, 总结起来就是, 不管多厉害, 专业多相关, 地球上是没有人类可以总是正确预测股市的. 正如学金融的上的课也不可能是看各种图,靠technical analysis分析股市, 相反, 金融教的是portfolio analysis加上经济学的business cycle, 这就回到了我今天想聊的,正确投资方式, 长期投资

短期的投资一般叫做speculation, 长期的叫investment. 我运气一般不好, 所以speculation总是不赚钱, 这里我就不讨论speculation了. 既然放弃了speculation,那心态一定要稳, 看到别人option, penny stock, 买了个tesla赚钱了, 都不要羡慕, 稳重portfolio长期才是关键.

前面说到Investment的关键是portfolio management加上economics business cycle总结起来就是两句话:

1.portfolio可以选风险高的和风险低的2.economy可以好也可以不好

知道原理之后就剩下操作了, 先说说我从speculation转成investment之后的操作吧 关于portfolio management方面的操作只需要知道diversification. 分散投资

1.fixed income比较稳, 但30岁之前基本不用考虑, 随着年纪变大, 可以慢慢的从equity转向fixed income.35岁感觉可以试试15% fixed income, 40岁20%, 可以根据自己家境选择.

2.其次风险相对低的SP500, Berkshire Hathaway. Index fund其实很多, MSCI, SP, 大投行, buy side, 很多都有自己的index, 我个人的portfolio里面有30-40% 都是SPY, ACWI, SPGI, Berk.B. 其实不想浪费时间炒股的朋友可以试试80%. 我最后对比自己的performance, 长期来看其实和SPY基本差不多(3月之后除外, 因为股市好的有点意外, 个人蒙对了几个比较强的股).

3.Blue chips,大公司股票, Apple, Amazon, JPM, FB, Netflix etc. 大公司这些年都比较稳, 把大公司分散投资就相当于你自己构建自己的index fund, 这几年我的portfolio盆满钵满(不敢和大佬们比)靠的就是这些大公司.

4.风险高一点的就是中小公司, 这个我买的基本都是赔的, 还好买的少, 这方面不太了解, 当然肯定还是有很多中小好公司值得研究

5.Penny stock,这个值得聊聊, 说多了都是泪, 多年前最开始speculation的时候玩的都是penny stock, 我找了个volatility比较大的, CERU, 每次跌都买入一点点, 至少3次这股票暴涨100%, 我再出手. 之后觉得penny不错, 买多了就不赚钱了, 经常是大盘跌1%, 我的portfolio少10%. 真正开始赚钱是investment开始的

聊完portfolio management,剩下的就是对抗business cycle, 股市有涨有跌, 都是正常现象, 回到最开始的传言 (庄家操纵, 华尔街割韭菜), 我个人觉得是没有什么庄家操纵和华尔街割韭菜, etc的. 首先谁是庄家, IB还是buyside, SEC不管操纵股市吗, 华尔街那么多,fund和银行, 每家投资方式都不一样, 谁在操纵?为啥是华尔街而不是42街, Rockefeller和NJ也有很多fund, Goldman总部在WTC, 他到底算不算华尔街, 有没有割韭菜. 每个投行都有trading desk, 也有asset management的部门, 难道是trading desk在割asset management的韭菜, 这tm不是自杀吗? 市场大部分资产都是长期投资的, 所以市场下跌的时候各种fund也是和你一样在承受损失的, 这就是对抗business cycle的方式, 就是别慌. 如果把SP500放到长期来看, 比如几十年, 平均每年return是超过12%(几年前在excel算的, 也可能多于12%),这12%是算上了market downturn的. 那为啥居然有人能不赚钱, 唯一的解释就是中途跑了, 我之前的老板开玩笑说, 如果Trump当初拿到他爸的钱全放SP里面, 不去搞他那些破楼破业务, 他现在资产得翻个几倍.

这就是investment的力量. 每年10%, 40年至少能翻十几倍, 几十倍, 控制好风险, 别人短期转了大钱别慌, 65岁退休, 笑到最后的才会开心.

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